Diritto del commercio internazionale/Metodi di pagamento internazionali: differenze tra le versioni
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La '''Documentary collection''' '''D/C''' o '''cash against documents CAD''' indica l'incasso documentario (o 'pagamento dietro documenti') è il nome di un metodo/transazione che indica il pagamento della merce contro consegna dei documenti che la rappresentano. La piccola differenza tra le due versioni/opzioni è lo strumento di pagamento, che può avvenire mediante pagamento diretto ('documents against payment' D/P o 'cash against documents', documenti dietro pagamento) o mediante una o più cambiali (cambiale tratta/bill of exchange/"draft" o cambiale pagherò/promissory note) accettate dal compratore ('documents against acceptance' D/A o 'cash against acceptance', documenti contro accettazione/sottoscrizione di cambiale). In questa modalità di pagamento, il mittente/venditore/esportatore incarica la propria banca (remitting bank) di consegnare al compratore attraverso la sua banca (collecting bank) un documento con istruzioni su come pagare e i documenti necessari e pattuiti per il passaggio di proprietà e ritiro (ed eventuale sdoganamento) della merce in cambio del denaro o della sottoscrizione della/e cambiale/i. Il venditore deve indicare in anticipo alla sua banca quale documenti deve fare pervenire (tipicamente, le istruzioni per il pagamento/la collecting letter e la [[polizza di carico]] marittima, ragion per cui è molto indicata per le tratte marittime, fluviali e lacustri; sennò, si consegna un qualunque altro tipo di documento di trasporto o la [[fattura]] commerciale). La banca del compratore, inoltrati i documenti, procederà con il pagamento alla banca del venditore, che può avvenire a vista (payment <at sight>) o in una data specifica (acceptance, siccome si usa una cambiale) in base all'opzione scelta a monte. Il compratore potrà quindi sdoganare i beni all'importazione e appropriarsene. Le banche, in qualità di facilitatori/assistenti e agenti, hanno il solo obbligo di gestire la trafila in base alle istruzioni date ma non si occupano dell’autenticazione della veridicità dei documenti. Questo metodo è più economico per l'importatore/compratore rispetto alla lettera di credito/letter of credit (LC) e, dal punto di vista del livello di rischio, è intermedio siccome non è molto rischioso per una sola delle due parti (pagare dietro incasso documentario è sicuramente intermedio tra pagare immediatamente o al ritiro della merce): non si paga né immediatamente né a merce ritirata ma quando dei documenti che offrono una qualche garanzia pervengono al compratore. Un altro punto di forza è l'intervento delle banche come facilitatori e agenti in un processo rapido. Ma la banca non è garante del pagamento (ma può avallare una cambiale) e dell'autenticità dei documenti. Come già accennato, il fatto che il venditore e compratore hanno rapporti di business di lunga data e che il paese di export è economicamente, politicamente e socialmente stabile sono garanzie in più. Questo metodo svolge sempre la funzione di settlement e, se si opta per la cambiale tratta o pagherò (opzione 'documents against acceptance') avallata da una parte terza affidabile come una banca (endorsed by a bank), svolge anche la funzione di risk mitigation, ma si parte dal presupposto che questa banca stessa è affidabile. Infine, se la cambiale ha l'opzione discounting, a prescindere svolge anche una funzione di financing. In tutti i metodi di pagamento in cui si richiedono documenti, l'esistenza di irregolarità e discrepanze in questi ultimi porta a una impossibilità di ricevere il pagamento (e, in questo caso, anche quella di sottoscrivere la cambiale), ragion per cui il rischio si estende oltre la possibilità di un mancato ricevimento di questi documenti. Uno svantaggio di questo metodo, per esempio nelle tratte piuttosto brevi e/o se i tempi burocratici sono lunghi, è l'arrivo della merce al porto prima ancora che una copia della polizza di carico raggiunga il compratore: in tal caso, il compratore non potrà ritirare subito la merce, che verrà depositata in un magazzino del porto a spese del compratore.
=== Payment on open account (payment in 30, 60 or 90 days
{{vedi anche|Trade finance}}
Nella modalità di pagamento '''Payment on open account (= payment after controlling documents are sent to buyer; payment in 30, 60 or 90 days)''', il pagamento avviene tipicamente in/entro 30, 60 o 90 giorni (quindi l'estensione del credito è di 1, 2 o 3 mesi, ovvero poco più di 4, 8, 12 settimane; può avvenire all'ultimo giorno o anche prima siccome è una finestra temporale e non una imposizione di una data precisa). Più il termine limite si allunga, più esso va a vantaggio del compratore e svantaggio del venditore, a meno che quest'ultimo usa apposta il pagamento ritardato per rendere la sua offerta più invitante delle altre al compratore e riesce a sopportare questo intervallo di tempo. Il vantaggio per il compratore risiede nel fatto che, tramite la rivendita della merce al cliente finale o un altro business o tramite l'utilizzo del prodotto per produrre il prodotto finale (e.g. usare un macchinario per produrre scarpe da vendere; usare la farina per produrre il pane da vendere), se l'impresa ha successo (una buona ricerca di mercato a monte smorza il rischio di flop) accumula nel tempo e senza fatica il denaro per pagare il venditore. In più, se il compratore è momentaneamente insolvente o rischia di diventarlo, non deve effettuare un pagamento immediato o alla consegna (ancora prima di avere fruito del prodotto) che risulta gravoso o impossibile, con tutto ciò che ne deriva. Questo metodo di pagamento pertanto è uno dei più allettanti per il compratore, permette di fidelizzarlo se si ripete e, se usato per più potenziali clienti in un determinato mercato o area geografica, è più facile penetrare nel mercato, ma il venditore a monte deve avere un cash flow solido siccome viene pagato anche fino a 90 giorni dopo. Il conteggio delle giornate parte dal momento in cui si incassano i documenti richiesti che comprovano che la merce è stata caricata sul mezzo di spedizione e spedita (se in questi documenti si trovano irregolarità e discrepanze, il pagamento non potrà avvenire). Se si richiedono i documenti di trasporto e spedizione (marritimi e non), la formula precisa è '''Time for payment XXX days from the date of shipment/Bill of Lading'''. Pertanto, la merce ha tutto il tempo di arrivare a destinazione e essere usata o rivenduta.
Questo metodo di pagamento una sola funzione di settlement, è vantaggiosa per il compratore e piuttosto rischiosa per il venditore a meno che quest'ultimo, come strategia di risk management, ricorre a un'[[assicurazione del credito all'esportazione]]. Un pagamento si può dilazionare anche oltre i 90 giorni. Di solito, un pagamento dilazionato fino a 12 mesi (e talvolta 24 mesi, ovvero 1 o 2 anni) si dice "dilazionato nel breve termine". Quando si dilaziona fino a 60 mesi (5 anni), si dice "dilazionato nel medio termine". I pagamenti dilazionati fino a 120 mesi (10 anni) si dicono "dilazionati nel lungo termine" (short term VS medium term VS long term). Bisogna prestare attenzione a quando si parla di anno solare e anno commerciale laddove la differenza sia esplicitata: il primo dura 365 giorni (366 se l'anno è bisestile), mentre il secondo dura 360 giorni siccome si calcola ogni mese come avente 30 giorni per semplificare i calcoli.
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Laddove la fattura commerciale viene utilizzata per sbloccare un pagamento immediato tramite le banche del venditore e del compratore, questo metodo di pagamento fa parte dell'incasso documentario/documentary collection. Quindi, in entrambe i metodi di pagamento sono richiesti dei documenti pattuiti, ma nella documentary collection intervengono sempre le banche come mediatori. Questo dettaglio importante fa dunque da discriminante in qualunque contesto il compratore riceve o richiede dei documenti.
=== (Irrevocable) Bank Payment Obligation BPO e le regole URBPO ===
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